Что такое Aerodrome Finance (AERO)?

Кратко

Aerodrome Finance (AERO) — это децентрализованная биржа (DEX) нового поколения и автоматизированный маркет-мейкер (AMM), созданные для того, чтобы стать центральным узлом ликвидности для блокчейна Base — сети второго уровня Ethereum от Coinbase.

1. Центральный узел ликвидности — агрегирует торговлю и ликвидность для всей экосистемы Base, обеспечивая эффективный обмен токенов с низкими комиссиями.
2. Голосование с блокировкой токенов — модель ve(3,3) позволяет пользователям блокировать токены AERO и получать права голоса (veAERO), направлять стимулы и получать часть комиссий протокола.
3. Механизм стимулирования — протокол использует эмиссии и распределение комиссий для вознаграждения поставщиков ликвидности, создавая самоподдерживающийся цикл глубокой ликвидности и высокого объёма торгов.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Aerodrome Finance создан для решения проблемы фрагментации ликвидности в сети Base. Он выступает в роли основного центра ликвидности, обеспечивая трейдерам возможность быстро и выгодно обменивать токены с минимальными потерями и низкими комиссиями. Главная задача — объединить разрозненную ликвидность в одном глубоком и удобном рынке, что крайне важно для развития DeFi-приложений на Base. Проект запущен как общественное благо без привлечения венчурного капитала и продажи токенов (Aerodrome Finance).

2. Токеномика и управление

В экосистеме используется модель с двумя токенами на основе концепции ve(3,3). Основной утилитарный токен — AERO, который еженедельно распределяется среди поставщиков ликвидности. Пользователи могут блокировать свои AERO, получая взамен veAERO — NFT, дающий права голоса в управлении. Сила голоса зависит от количества и срока блокировки (например, блокировка на 4 года даёт максимальный вес). Владельцы veAERO еженедельно голосуют за распределение эмиссий по пулам ликвидности и получают 100% комиссий протокола за предыдущий период, что мотивирует долгосрочное участие и успех сети.

3. Основы экосистемы

Функционал Aerodrome строится на трёх ключевых элементах: обмен токенов, предоставление ликвидности и управление. Поставщики ликвидности вносят токены в пулы и зарабатывают вознаграждения в AERO. Экономический механизм протокола — это «механизм стимулирования»: больше стимулов привлекает больше ликвидности, что увеличивает объём торгов и комиссий, которые затем распределяются среди голосующих и стимулируют дальнейшую блокировку токенов. Благодаря этому Aerodrome стал доминирующей DEX на Base, контролируя большую часть торгового объёма сети. Сейчас проект находится в процессе стратегического слияния с Velodrome Finance для создания единого кроссчейн-слоя ликвидности под названием Aero.

Заключение

Aerodrome Finance — это сообщественно управляемый движок ликвидности, созданный специально для Base, с инновационной токеномикой, которая выравнивает интересы трейдеров, поставщиков ликвидности и долгосрочных участников. Интересно будет наблюдать, как переход к кроссчейн-платформе "Aero" изменит его роль в более широкой экосистеме Ethereum Layer 2.